Bei der Betrachtung von Einzelrisiken in der Personenversicherung können Verweildauereffekte auf zwei Ebenen auftreten. Einerseits gibt es Verweildauerabhängigkeiten von Übergangswahrscheinlichkeiten wie zum Beispiel die Abhängigkeit von Reaktivierungswahrscheinlichkeiten von der bisherigen Dauer einer Invalidisierung. Andererseits gibt es aber auch den Bedarf, verweildauerabhängige Versicherungsleistungen anzubieten. Derartige Abhängigkeiten lassen sich auf Basis der üblicherweise verwendeten Markovschen Sprungrozesse nicht explizit beschreiben. Mit Hilfe des vorgestellten Modells, basierend auf semi-Markov Prozessen, können Verweildauereffekte jedoch direkt modelliert werden. Der allgemein gehaltene Ansatz erlaubt eine gleichermaßene Behandlung von diskreten und kontinuierlichen Versicherungsmodellen. Beispiele aus der Berufsunfähigkeits- und der Privaten Krankenversicherung verdeutlichen anhand von realen Daten den Einfluss der Einbeziehung von verweildauerabhängigen Übergangswahrscheinlichkeiten.